上半年漲價(jià)熱潮伴隨中藥材生產(chǎn)過(guò)剩、需求下滑

　　新冠肺炎疫情給我國(guó)經(jīng)濟(jì)和生活帶來(lái)很大影響，中藥材行業(yè)也不例外。本文對(duì)2021年上半年國(guó)內(nèi)中藥材產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景、現(xiàn)狀和未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行解讀和梳理。

 

 

　　相對(duì)于疫情對(duì)國(guó)外經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的震蕩，我國(guó)經(jīng)濟(jì)率先恢復(fù)，成為全球抗疫的中流砥柱。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2021年上半年國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況顯示，上半年我國(guó)GDP同比增速高達(dá)12.7%，領(lǐng)跑全球。但因全球食用農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)暴漲，波及中藥材市場(chǎng)。截至今年6月30日，國(guó)內(nèi)中藥材市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)上漲8.48%，達(dá)到2545.67點(diǎn)，但這一漲幅仍低于玉米、大豆等農(nóng)產(chǎn)品的漲幅。值得注意的是，進(jìn)入6月中旬后，國(guó)內(nèi)中藥材市場(chǎng)行情呈加速上漲態(tài)勢(shì)。

 

　　疫情防控常態(tài)化后，我國(guó)居民對(duì)中藥材的關(guān)注度相對(duì)下降。筆者查閱百度中藥關(guān)注資訊指數(shù)變化曲線發(fā)現(xiàn)，2021年，“中藥”一詞處于低頻期。究其原因，一方面，我國(guó)居民逐步以平靜心態(tài)應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情；另一方面，中成藥消費(fèi)相對(duì)萎縮，導(dǎo)致居民對(duì)中藥類(lèi)信息關(guān)注度明顯下降。

 

　　在居民對(duì)中藥類(lèi)信息關(guān)注度下降的同時(shí)，中藥材市場(chǎng)行情之所以呈上漲態(tài)勢(shì)，主要與氣候直接相關(guān)。今年上半年，北方部分地區(qū)連續(xù)出現(xiàn)暴雨和水災(zāi)，南方部分地區(qū)相對(duì)干旱，則成為游資炒作的“噱頭”。

 

 

　　通過(guò)天地云圖中藥大數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，近10年來(lái)，就中藥材而言，無(wú)論是基地建設(shè)還是種植面積都保持高速增長(zhǎng)。云南、貴州、重慶、廣西、甘肅為熱點(diǎn)省份，注冊(cè)合作社達(dá)28.3萬(wàn)家，種植基地超過(guò)1.2萬(wàn)個(gè)，且主要是在近5年內(nèi)落成。

 

　　據(jù)了解，2008年—2020年，國(guó)內(nèi)中藥材生產(chǎn)基地合作社建設(shè)火熱，新注冊(cè)數(shù)量年均增長(zhǎng)率高達(dá)16.67%。但在2018年出現(xiàn)小幅度回落后，從2020年開(kāi)始，由于中藥材價(jià)格上漲，基地合作社建設(shè)再次升溫。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2020年上半年，鐵皮石斛、白及、牡丹和梔子等品種種植熱度快速下降，但百合、山藥、石斛、金銀花、菊花、重樓、柴胡和半夏等品種生產(chǎn)仍需大幅度調(diào)減，否則可能導(dǎo)致藥賤傷農(nóng)。到2021年上半年，中藥材生產(chǎn)基地合作社數(shù)量達(dá)2.4萬(wàn)家，同比上漲6.78%。

 

　　目前，新增實(shí)體數(shù)量集中于中藥材生產(chǎn)基地合作社建設(shè)，其中中藥材生產(chǎn)種植、中藥材林業(yè)和中藥材種子種苗生產(chǎn)的實(shí)體增長(zhǎng)位居前三位，說(shuō)明中藥材生產(chǎn)熱度增加（詳見(jiàn)圖）。需要注意的是，中藥材水產(chǎn)養(yǎng)殖中增長(zhǎng)最快是水蛭養(yǎng)殖，熱度再次反彈。

 

　　按照新增實(shí)體來(lái)源省份來(lái)看，安徽、云南、湖南、河北、甘肅和四川等藥材產(chǎn)業(yè)大省位居前列。新疆、內(nèi)蒙古和東北三省雖然新增實(shí)體數(shù)量靠后，但單體種植規(guī)模較大，故這些區(qū)域新增產(chǎn)能同樣不容忽視。進(jìn)一步細(xì)分到地市，亳州、阜陽(yáng)和宿州位居前三，邵陽(yáng)、定西和保定等地新注冊(cè)數(shù)量也較為靠前，說(shuō)明傳統(tǒng)藥材市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者已積極向產(chǎn)地轉(zhuǎn)移，便于生產(chǎn)基地建設(shè)、采購(gòu)等。再細(xì)分到縣市，除了藥材市場(chǎng)周邊地區(qū)外，發(fā)現(xiàn)新增產(chǎn)地分布與近兩年熱點(diǎn)品種緊密關(guān)聯(lián)，如永城西紅花、岷縣當(dāng)歸、馬關(guān)黃精、永勝紅花、襄汾地黃等。

 

　　通過(guò)中藥材新產(chǎn)地與品種大數(shù)據(jù)匹配后發(fā)現(xiàn)，與去年同期熱點(diǎn)品種相比，除了蜂蜜、花椒和艾草等大宗品種外，石斛、人參、金銀花、重樓、菊花和黃精等品種的注冊(cè)數(shù)量明顯靠前。

 

 

　　從需求渠道占比看，中成藥臨床、中成藥OTC和中藥飲片依然是中藥材需求的三大渠道，但三者占比下滑到65.28%；同時(shí)，電商、線下食材和中獸藥消費(fèi)強(qiáng)勢(shì)崛起，中藥提取物、保健食品和出口下滑明顯。

 

　　從臨床渠道來(lái)看，2020年重點(diǎn)城市公立醫(yī)院中成藥市場(chǎng)銷(xiāo)售額近300億元，同比下滑超過(guò)10%。今年以來(lái)，市場(chǎng)逐步回暖，一季度銷(xiāo)售額同比大漲29.33%，但環(huán)比小幅下降。從品種排名來(lái)看，由于控費(fèi)降價(jià)，多個(gè)中成藥品種進(jìn)入重點(diǎn)監(jiān)控目錄，使得銷(xiāo)售排名產(chǎn)生大幅度變化。特別是血栓通、血塞通、丹參川芎嗪和醒腦靜注射液銷(xiāo)售量大幅下滑，造成三七、川芎和郁金等原料需求明顯萎縮，其中三七在中成藥需求渠道下降20%以上。

 

　　在中藥飲片方面，從銷(xiāo)售品種上看，上半年魚(yú)膠、鮮蟲(chóng)草、燕窩等貴細(xì)品種銷(xiāo)量上升，價(jià)格漲幅明顯；但大棗、黨參、無(wú)花果和香菇等普通藥材銷(xiāo)量整體增幅較小，多個(gè)品種在6月份甚至出現(xiàn)了同比、環(huán)比下降的情況。

 

　　數(shù)據(jù)顯示，今年1月—4月，藥食同源小食品、養(yǎng)生茶、滋補(bǔ)組合、枸杞、蜂蜜類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售量靠前。其中，蜂蜜產(chǎn)品、滋補(bǔ)組合、枸杞產(chǎn)品、西洋參、魚(yú)膠、荷葉、山藥、山參/鮮山參消費(fèi)增長(zhǎng)較快；其他品種則出現(xiàn)不同程度下滑。據(jù)中國(guó)海關(guān)相關(guān)數(shù)據(jù)，在出口方面，2021年第一季度，中藥材出口量明顯增長(zhǎng)，但隨后回落。截至2021年6月份，出口量同比下降3.14%。

 

　　通過(guò)對(duì)需求端的大數(shù)據(jù)分析，筆者發(fā)現(xiàn)，中藥材整體處于供大于求的狀態(tài)，但由于囤積炒作行為，藥材行情看起來(lái)極為火爆。事實(shí)上，當(dāng)前的藥材價(jià)格并不能反映真實(shí)需求，存在一定的“泡沫”。

 

 

　　近30年來(lái)，國(guó)內(nèi)中藥材供應(yīng)長(zhǎng)期處于“買(mǎi)方市場(chǎng)”，與此同時(shí)，中藥企業(yè)則紛紛走向原產(chǎn)地參與核心原料采購(gòu)，甚至大規(guī)模建倉(cāng)存儲(chǔ)，對(duì)自身核心原料控制力明顯加強(qiáng)。但大型中藥企業(yè)在掌控品種的同時(shí)，客觀上也推動(dòng)了中藥材的整體行情。

 

　　筆者認(rèn)為，目前中藥材市場(chǎng)通脹高點(diǎn)已現(xiàn)，供給明顯過(guò)剩，需求相對(duì)下滑，而在需求企業(yè)又紛紛建立自身庫(kù)存的背景下，未來(lái)產(chǎn)業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)滯脹到下行的轉(zhuǎn)折。一方面，會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)端部分過(guò)剩品種繼續(xù)擴(kuò)大種植；另一方面，最終將套牢多數(shù)缺乏銷(xiāo)售渠道的外部資本，以及高位入倉(cāng)的最終接盤(pán)者。

 

　　筆者預(yù)測(cè)，中藥材行情拐點(diǎn)有可能在今年下半年出現(xiàn)，關(guān)鍵要看外部因素的變化：

 

　　一是本波漲幅最終超出了預(yù)計(jì)水平，將對(duì)2021年下半年的上漲壓力造成提前釋放，從而降低下半年整體上漲幅度。

 

　　二是下半年行情大概率會(huì)出現(xiàn)回調(diào)，但下行的時(shí)間點(diǎn)和下行幅度，關(guān)鍵要看國(guó)際資本泛濫情況能否得到遏制，同時(shí)氣候變化、疫情發(fā)展以及人氣聚集程度都會(huì)給中藥材價(jià)格帶來(lái)影響。

 

　　三是今年的特殊行情，可能造成今后2～3年市場(chǎng)行情的滯漲甚至是低迷。

 

　　總體來(lái)看，產(chǎn)地商販、流通商、需求企業(yè)和炒貨資本紛紛涌向中藥材原產(chǎn)地。一方面，產(chǎn)地合作社和供貨商將成為最大受益者；另一方面，至少在今年下半年，產(chǎn)新漲價(jià)仍將是常態(tài)。

 

　　從目前全球新冠肺炎疫情的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，人類(lèi)與新冠病毒的斗爭(zhēng)仍將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。中醫(yī)中藥在抗疫中彰顯了獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在此背景下，板藍(lán)根、金銀花、連翹、廣藿香、蒼術(shù)、茯苓等品種的需求量將得到不斷放大，部分存在供需缺口的品種，不排除在短期內(nèi)價(jià)格暴漲，甚至出現(xiàn)斷供的可能。

 

　　隨著產(chǎn)地趁鮮加工政策的逐步放開(kāi)，必然會(huì)誕生一批基于道地藥材產(chǎn)地的單品種、區(qū)域優(yōu)勢(shì)品種飲片企業(yè)。這類(lèi)企業(yè)可能是中藥龍頭企業(yè)去產(chǎn)地投產(chǎn)的企業(yè)，更多的可能來(lái)自于傳統(tǒng)產(chǎn)地初加工企業(yè)甚至是個(gè)體戶。

 

　　一場(chǎng)中藥產(chǎn)業(yè)鏈的深層次變革有望就此啟動(dòng)。在此過(guò)程中，立足于城市需求端的飲片企業(yè)，既無(wú)資源優(yōu)勢(shì)又無(wú)成本優(yōu)勢(shì)，處境相對(duì)尷尬，亟待轉(zhuǎn)型升級(jí)。建議這類(lèi)企業(yè)不妨盡快與優(yōu)質(zhì)道地產(chǎn)地供應(yīng)商形成戰(zhàn)略聯(lián)盟或聯(lián)建可溯源生產(chǎn)基地、初加工基地，打造互利共贏的生態(tài)圈。

 

　　 （本文摘編自天地云圖中藥產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)中心、中國(guó)中藥協(xié)會(huì)種養(yǎng)殖專(zhuān)業(yè)委員會(huì)聯(lián)合編撰的《2021年上半年中藥材產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告暨下半年預(yù)測(cè)》）