增長動力停擺 中國藥店路在何方？

　　醫(yī)藥網(wǎng)11月11日訊　零售藥店市場增速再次下探，渠道的突圍仍“路漫漫其修遠兮”。藥店客流在整體政策背景影響下，仍呈現(xiàn)下滑趨勢；品單價的連續(xù)三季度回落，零售渠道所依賴的增長引擎也熄火。對于零售渠道來說，這是一場寒冬里的“饑餓游戲”，一場“存量市場”里的生存之戰(zhàn)。

 

　　根據(jù)中康CMH的最新監(jiān)測數(shù)據(jù)，全國藥店零售終端MAT19Q3市場總規(guī)模3968億元（按零售價計算，下同），同比增長4.3%。具體到2019年第3季度，市場總體規(guī)模994億元，同比增速下降到3.1%，增速進一步下探，仍然維持較低的增長水平。

 

　　圖1. 全國零售終端銷售規(guī)模（億元）及同比增速

 

　　中康監(jiān)測的小票數(shù)據(jù)顯示，受到季節(jié)性因素帶動，19Q3藥店訂單數(shù)本季度回升至15.1億單，比上一個季度增加約5000萬單；與18Q3比較，行業(yè)總的訂單數(shù)基本持平，藥店渠道仍需通過產(chǎn)品和服務(wù)保障客戶黏性，維護客流量。

 

　　圖2. 中國市場藥品訂單數(shù)，平均客品數(shù)，品單價表現(xiàn)趨勢

 

　　從中康小票監(jiān)測的人群畫像顯示，近兩年藥店渠道流失的客流主要是中老年人，而青年購藥人群反而在逐步增加。中老年人購藥人群的流失，一方面是由于打擊騙保持續(xù)推進下，藥店非藥占比的持續(xù)走低，非藥品類購買者也相應減少；另一方面，隨著零差率和帶量采購帶來的醫(yī)院與藥店的巨額價差，也使得相當部分中老年人購藥者回流到醫(yī)療機構(gòu)。而客品數(shù)中，消費者平均每單購買1.79個單品，基本維持在近兩年平均水平。而另一值得關(guān)注的指標，是藥店品單價已連續(xù)三個季度下滑。在藥品降價的大背景下，單純依靠推高品單價來帶動行業(yè)的增長難以持久，加上帶量采購帶來的價格效應，零售藥店的品單價連續(xù)三個季度下滑，19Q3平均品單價同比只增長2%。品單價這一增長引擎熄火，使更多人看清整體行業(yè)目前所處的“寒冬”，短期內(nèi)整體零售渠道難以突破低增長的桎梏。而價格增長的引擎停擺，“鏈式反應”卻似乎剛剛開始。在低增長的市場中，連鎖企業(yè)和單體藥店就如同置身美國電影《饑餓游戲》中一樣，在“存量市場”中爭奪生存權(quán)，“剩者為王”。19Q3，超過四成門店下滑超過5%，而小于5萬/月規(guī)模的門店，下滑5%以上的比例接近七成！在行業(yè)的洗牌與淘汰中，中小門店所面臨的態(tài)勢極其嚴峻！

 

　　圖3. 各銷售級別門店19Q3增長/持平/下降門店數(shù)占比

 

　　*持平：指19Q3月均同比變化+-5%以內(nèi)；增長：指同比增長超5%以上；下降：指同比增長超過5%；備注：A級>30萬/月；30萬/月>B級>15萬/月；15萬/月>C級>5萬/月；D級<5萬/月從城市級別看，T1-T3線城市Q3增速已下滑至3%以下，而T4-T5線城市增速同樣有所放緩，分別為4.3%和4.6%，但仍是主要的增長驅(qū)動力，市場的渠道下沉趨勢依舊。

 

　　圖4. 各城市級別藥店銷售額19Q3同比增速

 

　　從區(qū)域看，廣東的零售藥店市場規(guī)模仍一馬當先，且保持良好增長，權(quán)重省份江蘇、浙江受區(qū)域政策影響，增速明顯慢于全國平均水平。

 

　　圖5.部分省市零售藥店表現(xiàn)情況

 

　　19Q3，全國零售藥店的非藥占比下滑至22.7%，食品、日用品等同比下滑超4成。藥店的增長仍主要依靠藥品，其中化學藥增長6.5%，中成藥增長8.2%，意味著藥店的經(jīng)營勢必從多元化品類經(jīng)營回歸本職的醫(yī)療屬性價值。而未來，藥店也勢必是依托藥品及相關(guān)病癥的延伸服務(wù)來吸引客流，而非通過多元化品類經(jīng)營。

 

　　圖6. 全國零售藥店大分類表現(xiàn)（銷售額單位：億元）

 

　　根據(jù)中康資訊2018年開展的連鎖經(jīng)營普查問卷研究，連鎖總體毛利率在34.8%，其中化學藥毛利率29%，中成藥毛利率36%，非藥部分毛利率在40%以上。而在非藥占比持續(xù)下滑，化學藥+中成藥占比連連走高的當下，意味著如果僅僅依托藥品，藥店毛利情況勢必明顯下滑，盈利情況捉襟見肘。近段時間以來，部分地區(qū)開始探討醫(yī)保支付品種藥店采購納入集中招標采購平臺統(tǒng)一采購的可行性，也許不久的將來，行業(yè)會迎來藥店版帶量采購方案。以毛利率換銷量也許會成為部分藥店賴以生存的底層邏輯。醫(yī)藥行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整在藥店市場也有所體現(xiàn)，新特藥集中的抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)劑在零售藥店渠道持續(xù)保持近30%的高增速。感冒藥、心腦血管類仍是規(guī)模最大的品類。降血壓、降血糖等慢病用藥，以及高關(guān)注度的維礦品類、鈣制劑均仍以高于行業(yè)的增速發(fā)展。

 

　　圖7.零售藥店TOP20品類第三季度競爭格局

 

　　“這是希望之春，這是失望之冬。”——狄更斯《雙城記》

 

　　也許，用這句話來描繪當前的藥店零售市場，最合適不過。

 

　　巨變之下行業(yè)所面臨的洗牌和生存之戰(zhàn)，是對零售企業(yè)在專業(yè)能力、管理能力、創(chuàng)新能力等多方面綜合能力的挑戰(zhàn)。